上涨10.48%，股价创历史新高。公司发布2025年业绩预增公告后，近3个交易日累计涨超28%。

　　AI应用主线继续调整，志特新材、卫宁健康、蓝色光标等个股大跌。商业航天板块临近上午收盘，迎来一波拉升，但个股分化明显。

　　截至上午收盘，上证指数下跌0.22%，深证成指下跌0.1%，创业板指下跌0.01%。

　　今天上午，两类个股上涨，带动产业链走强。一类是江波龙、等存储芯片股，二是中微公司、北方华创、精测电子等半导体设备股。

　　从2025年三季度以来持续涨价，这一趋势在上市公米乐 登录入口司业绩端得到验证。日前，发布2025年业绩预告，预计2025年实现营业收入100亿元至120亿元，同比增长49.36%至79.23%。其中，2025年第四季度单季营收为34亿元至54亿元，同比增长105.09%至224.85%，环比增长28.62%至103.73%。

　　涨价直接的影响是带来存储扩产预期，提振半导体设备股投资情绪。与此同时，1月15日，台积电公布2025年第四季度财务报告，业绩不仅超预期，资本开支指引也超出市场预期。预计，2026年资本支出将攀升至520亿美元至560亿美元，创历史纪录。公司2025年资本支出总计409亿美元。

　　东吴证券表示，2026年半导体行业将开启确定性较强的扩产周期，预计半导体设备全行业的订单增速将超过30%，并有望达50%以上。此外，国际半导体产业协会（SEMI）的报告显示，受人工智能投资推动，2025年全球半导体制造设备销售额将创历史新高，并将在未来几年持续增长，进一步强化行业高景气度预期。

　　今天上午，电力基建产业链全面上涨，电网设备、特高压、智能电网等板块涨幅米乐M6 m6米乐居前。

　　一是政策利好。国家电网1月15日宣布，“十五五”期间公司固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”投资增长40%，用于新型电力系统建设。此外，国家发改委、国家能源局日前联合发布《关于促进电网高质量发展的指导意见》。

　　二是出海逻辑。天风证券表示，欧洲是全球第三大数据中心市场，其数据中心空载率已降至历史最低水平。自2024年起，投资显著加速，投资额超690亿美元，是2023年米乐 登录入口峰值的3倍。预计2025年欧洲供应量将达871兆瓦，同比增长34%。数据中心的电力需求将成为欧洲电力需求增长的主要驱动力，预计将从2024年的96太瓦时激增至2035年的236太瓦时。

　　北美也面临同样问题。业内人士表示，随着生成式AI训练与推理规模的快速扩张，北美数据中心电力需求激增，大规模数据中心建设也推米乐M6 m6米乐动当地能源结构与输配电布局提前进入升级周期，叠加北美电网长期投资不足的问题，缺口持续放大。

　　银河证券表示，未来电网投资有望提速，而海外供给端供不应求，欧美电力变压器和高压电缆的交付周期几乎翻了一番，电力设备出海迎来黄金发展期。

　　三是龙头股业绩提振。上午涨停。昨日晚间，思源电气发布2025年度业绩快报，营业总收入达212.05亿元，同比增长37.18%；归属上市公司股东的净利润为31.63亿元，同比增长54.35%。